Data pencapaian adalah berharga untuk mencartakan kemajuan pelaburan anda. Manakala prestasi adalah satu penilai utama dalam mengenal pasti sebuah dana sesuai, ia bukan satu-satunya faktor di atas yang anda harus berdasarkan keputusan anda. Ia adalah penting untuk memahami unit amanah itu jangan tawarkan satu kadar pulangan tetap: nilai pokok anda akan turun naik, dan pulangan pada pelaburan anda adalah tidak berjamin. Kadar-kadar bagi kembali naik turun dengan keadaan pasaran, perubahan-perubahan penilaian sekuriti sebuah dana melabur dalam, atau faktor-faktor lain. Untuk itu sebab, ia berguna bagi meneliti prestasi mengenai tempoh-tempoh masa yang pelbagai.
keputusan Bersejarah
Penting untuk ingat prestasi itu adalah diasaskan keputusan-keputusan bersejarah dan adalah tidak diniatkan menunjukkan prestasi masa depan sebuah dana. Memastikan yang tabung itu objektif-objektif serta cara pelaburan pengurus dan strategi sejajar dengan awak punya. Manakala data semalam adalah tidak jaminan prestasi masa depan, rekod prestasi jangka panjang itu adalah satu barometer berguna kemahiran pengurus dan kepakaran dalam menguruskan putaran-putaran pasaran berbeza.
Apabila membandingkan wang, ia terbaik untuk memfokuskan tentang prestasi jangka panjang kerana pasaran-pasaran kewangan (dan ekonomi) mengkhusus kepada pergi pusingan selesai yang boleh kekal untuk beberapa tahun. Misalnya, saham-saham syarikat kecil (dan wang) adakah ada kalanya mengalahkan saham-saham besar syarikat (dan wang). Pada masa-masa lain, saham-saham besar syarikat / dana-dana akan menjadi penghibur-penghibur terkenal. Satu kesalahan biasa pelabur-pelabur membuat adalah untuk sentiasa "mengejar" dana-dana prestasi terbaik itu daripada masa lampau baru-baru ini. Malangnya, tahun lepas "panas" sektor pasaran kewangan itu boleh diganti tahun ini oleh satu sektor berbeza.
Sebagai data-data sejarah adalah tidak pernah sempurna, maklumat tambahan itu menurap cara untuk pelabur bagi menjadikan lebih berpengetahuan keputusan-keputusan pelaburan. Mereka juga patut ingat begitu satu puncak atau dana menarik mungkin tidak semestinya berada dana paling sesuai untuk mereka.
Jika anda adalah membandingkan prestasi beberapa dana, menjadi pasti bahawa anda adalah membuat perbandingan-perbandingan tepat: dana perbandingan dengan objektif-objektif pelaburan sama dan dasar-dasar dana sebelum melihat pada nombor-nombor itu.
Nilai pelaburan itu boleh jatuh serta meningkat dan pelabur-pelabur mungkin / mungkin tidak dapat balik jumlah pada asalnya melabur. Perubahan-perubahan dalam kadar-kadar pertukaran mata wang boleh menyebabkan nilai pelaburan untuk meningkatkan atau mengurangkan jika anda melabur dalam sebuah dana luar pesisir.
Prestasi Dana Penyukatan
Satu prestasi tabung unit amanah boleh diukur oleh jumlah pulangannya. Satu jumlah pulangan dana adalah perubahan dalam nilai satu pelaburan dalam tabung itu, mengambil kira sebarang perubahan dalam harga unit dana semasa tempoh dan menganggap pelaburan semula pendapatan dan laba modal pengagihan.
Jumlah pulangan adalah biasanya disampaikan dalam duahala. Satu dipanggil dana jumlah pulangan kumulatif, atau kenaikan menyeluruh dalam nilai pelaburan sebuah dana sepanjang masa, angkuh pendapatan itu dan laba modal pengagihan telah dilabur semula. Yang lain dipanggil jumlah pulangan tahunan sederhana, yang adalah dikompaun jumlah pulangan, ia akan mengambil setiap tahun untuk menghasilkan dana jumlah pulangan kumulatif. Nampaknya pulangan tahunan sederhana akan dapat ditukar, melalui kuasa memburukkan lagi, kepada pulangan-pulangan kumulatif menarik. Sebagai contoh, satu jumlah pulangan tahunan sederhana 7% akan, selepas sepuluh tahun, berjumlah satu jumlah pulangan kumulatif 97%.
Apabila menilai prestasi dana, satu pendekatan baik adalah untuk bandingkan jumlah pulangannya dengan pulangan-pulangan bagi dana-dana serupa atau dengan pulangan satu indeks pasaran sesuai atau tanda aras mengenai tempoh masa sama. Satu dana saham seharusnya dibandingkan dengan dana-dana stok serupa lain - ones yang melabur dalam sejenis syarikat-syarikat. Satu dana bon seharusnya dibandingkan dengan dana-dana bon yang melabur dalam bon kematangan serupa dan kualiti kredit (penarafan). Anda boleh biasanya mencari nama bagi indeks pasaran sesuai atau tanda aras sedang sebuah dana prospektus atau pengurus (tahunan dan setengah tahunan) laporan
Nisbah Maklumat
Pulangan mutlak atau berjumlah memberitahu pelabur itu berapakah taburan terlaras nilai aset bersih sebuah dana telah bertukar kepada satu tempoh tertentu. Ia hanya alamat-alamat dana-dana itu kembali untuk satu masa tertentu pada teman-teman sebayanya, tanpa memandangkan risikonya.
Dalam kontras, nisbah maklumat adalah satu ganjaran untuk kemeruapan (risiko) nisbah. Ia dikira berdasarkan dana pulangan-pulangan memperolehi lebih daripada satu penanda aras seperti purata rakan sebayanya, mengambil kepada pertimbangan risiko dana kerana diukur oleh sisihan piawai dalam pulangan-pulangan relatifnya lebih tempoh ukuran. Nisbah maklumat itu memberitahu pelabur bagaimana sebuah dana semakin baik mempersembahkan dalam perbandingan dengan teman-teman sebayanya daripada ganjaran / sudut pandangan risiko.
Nisbah maklumat adalah satu daripada kebanyakan alat-alat penting sudah biasa mengukur prestasi satu pengurusan portfolio dana. Ia satu cara jujur untuk menilai saudara pulangan-pulangan yang pengurus-pengurus dana itu mencapai, memberi risiko relatif mereka memegang, pada satu penanda aras. Semua pelabur, tidak kira apa kebencian mereka kepada risiko adalah, akan nyata mencari
Contoh:
Misalnya:
i) Tempoh masa tiga tahun;
ii) Dana bulanan A purata pulangan = 15%; dan
iii) Dana bulanan B purata pulangan = 12%.
Ramai pelabur yang tidak tahu analisis risiko akan mengatakan bahawa memperbaiki mempersembahkan dana akan menjadi Fund A dengan nya 15 peratus pulangan-pulangan. Bagaimanapun, apabila kamu pergi terus satu risiko terlaras analisis menggunakan data seperti nisbah maklumat (melihat mengemukakan di bawah), pelabur-pelabur akan menyaksikan satu lukisan lain:
keputusan Bersejarah
Penting untuk ingat prestasi itu adalah diasaskan keputusan-keputusan bersejarah dan adalah tidak diniatkan menunjukkan prestasi masa depan sebuah dana. Memastikan yang tabung itu objektif-objektif serta cara pelaburan pengurus dan strategi sejajar dengan awak punya. Manakala data semalam adalah tidak jaminan prestasi masa depan, rekod prestasi jangka panjang itu adalah satu barometer berguna kemahiran pengurus dan kepakaran dalam menguruskan putaran-putaran pasaran berbeza.
Apabila membandingkan wang, ia terbaik untuk memfokuskan tentang prestasi jangka panjang kerana pasaran-pasaran kewangan (dan ekonomi) mengkhusus kepada pergi pusingan selesai yang boleh kekal untuk beberapa tahun. Misalnya, saham-saham syarikat kecil (dan wang) adakah ada kalanya mengalahkan saham-saham besar syarikat (dan wang). Pada masa-masa lain, saham-saham besar syarikat / dana-dana akan menjadi penghibur-penghibur terkenal. Satu kesalahan biasa pelabur-pelabur membuat adalah untuk sentiasa "mengejar" dana-dana prestasi terbaik itu daripada masa lampau baru-baru ini. Malangnya, tahun lepas "panas" sektor pasaran kewangan itu boleh diganti tahun ini oleh satu sektor berbeza.
Sebagai data-data sejarah adalah tidak pernah sempurna, maklumat tambahan itu menurap cara untuk pelabur bagi menjadikan lebih berpengetahuan keputusan-keputusan pelaburan. Mereka juga patut ingat begitu satu puncak atau dana menarik mungkin tidak semestinya berada dana paling sesuai untuk mereka.
Jika anda adalah membandingkan prestasi beberapa dana, menjadi pasti bahawa anda adalah membuat perbandingan-perbandingan tepat: dana perbandingan dengan objektif-objektif pelaburan sama dan dasar-dasar dana sebelum melihat pada nombor-nombor itu.
Nilai pelaburan itu boleh jatuh serta meningkat dan pelabur-pelabur mungkin / mungkin tidak dapat balik jumlah pada asalnya melabur. Perubahan-perubahan dalam kadar-kadar pertukaran mata wang boleh menyebabkan nilai pelaburan untuk meningkatkan atau mengurangkan jika anda melabur dalam sebuah dana luar pesisir.
Prestasi Dana Penyukatan
Satu prestasi tabung unit amanah boleh diukur oleh jumlah pulangannya. Satu jumlah pulangan dana adalah perubahan dalam nilai satu pelaburan dalam tabung itu, mengambil kira sebarang perubahan dalam harga unit dana semasa tempoh dan menganggap pelaburan semula pendapatan dan laba modal pengagihan.
Jumlah pulangan adalah biasanya disampaikan dalam duahala. Satu dipanggil dana jumlah pulangan kumulatif, atau kenaikan menyeluruh dalam nilai pelaburan sebuah dana sepanjang masa, angkuh pendapatan itu dan laba modal pengagihan telah dilabur semula. Yang lain dipanggil jumlah pulangan tahunan sederhana, yang adalah dikompaun jumlah pulangan, ia akan mengambil setiap tahun untuk menghasilkan dana jumlah pulangan kumulatif. Nampaknya pulangan tahunan sederhana akan dapat ditukar, melalui kuasa memburukkan lagi, kepada pulangan-pulangan kumulatif menarik. Sebagai contoh, satu jumlah pulangan tahunan sederhana 7% akan, selepas sepuluh tahun, berjumlah satu jumlah pulangan kumulatif 97%.
Apabila menilai prestasi dana, satu pendekatan baik adalah untuk bandingkan jumlah pulangannya dengan pulangan-pulangan bagi dana-dana serupa atau dengan pulangan satu indeks pasaran sesuai atau tanda aras mengenai tempoh masa sama. Satu dana saham seharusnya dibandingkan dengan dana-dana stok serupa lain - ones yang melabur dalam sejenis syarikat-syarikat. Satu dana bon seharusnya dibandingkan dengan dana-dana bon yang melabur dalam bon kematangan serupa dan kualiti kredit (penarafan). Anda boleh biasanya mencari nama bagi indeks pasaran sesuai atau tanda aras sedang sebuah dana prospektus atau pengurus (tahunan dan setengah tahunan) laporan
Nisbah Maklumat
Pulangan mutlak atau berjumlah memberitahu pelabur itu berapakah taburan terlaras nilai aset bersih sebuah dana telah bertukar kepada satu tempoh tertentu. Ia hanya alamat-alamat dana-dana itu kembali untuk satu masa tertentu pada teman-teman sebayanya, tanpa memandangkan risikonya.
Dalam kontras, nisbah maklumat adalah satu ganjaran untuk kemeruapan (risiko) nisbah. Ia dikira berdasarkan dana pulangan-pulangan memperolehi lebih daripada satu penanda aras seperti purata rakan sebayanya, mengambil kepada pertimbangan risiko dana kerana diukur oleh sisihan piawai dalam pulangan-pulangan relatifnya lebih tempoh ukuran. Nisbah maklumat itu memberitahu pelabur bagaimana sebuah dana semakin baik mempersembahkan dalam perbandingan dengan teman-teman sebayanya daripada ganjaran / sudut pandangan risiko.
Nisbah maklumat adalah satu daripada kebanyakan alat-alat penting sudah biasa mengukur prestasi satu pengurusan portfolio dana. Ia satu cara jujur untuk menilai saudara pulangan-pulangan yang pengurus-pengurus dana itu mencapai, memberi risiko relatif mereka memegang, pada satu penanda aras. Semua pelabur, tidak kira apa kebencian mereka kepada risiko adalah, akan nyata mencari
Contoh:
Misalnya:
i) Tempoh masa tiga tahun;
ii) Dana bulanan A purata pulangan = 15%; dan
iii) Dana bulanan B purata pulangan = 12%.
Ramai pelabur yang tidak tahu analisis risiko akan mengatakan bahawa memperbaiki mempersembahkan dana akan menjadi Fund A dengan nya 15 peratus pulangan-pulangan. Bagaimanapun, apabila kamu pergi terus satu risiko terlaras analisis menggunakan data seperti nisbah maklumat (melihat mengemukakan di bawah), pelabur-pelabur akan menyaksikan satu lukisan lain:
Dalam senario-senario di atas, Fund B akan dipertimbangkan telah mempersembahkan lebih baik daripada Fund A dalam soal ganjaran-ganjaran lawan saudara kemeruapan untuk prestasi kumpulan sebaya mereka. Ini kerana nisbah maklumat untuk Fund B adalah lebih tinggi, walaupun Fund A merekod pulangan-pulangan mutlak lebih tinggi.
Agak rumit formula matematik digunakan bagi mengira nisbah maklumat , jadi melainkan anda mempunyai satu kalkulator kewangan, anda mungkin mahu hanya merujuk diterbit prestasi dana unit amanah rankings.
Prestasi Dana Unit Amanah Rankings
Rankings tabung unit amanah, pengkadaran atau penilaian-penilaian lain prestasi dana boleh menyediakan satu cara penting untuk anda untuk membandingkan prestasi lepas dana anda dengan dana-dana lain. Malangnya, pelabur-pelabur sering mentafsirkan rankingst ini sebagai cadangan-cadangan, atau juga sebagai unjuran-unjuran untuk prestasi masa depan, yang mereka dengan jelas tidak.
Pertahanan terbaik anda adalah seorang pelabur berpengetahuan. Prospektus permintaan daripada dana-dana itu anda sedang mempertimbangkan dan membaca mereka dengan berhati-hati untuk memahami matlamat mereka, faktor risiko, rekod prestasi dan prosedur-prosedur untuk membeli dan menjual saham.
Perkhidmatan-perkhidmatan kedudukan profesional, majalah-majalah kewangan dan surat-surat berita pelaburan adalah kebanyakan sumber-sumber biasa untuk maklumat ini, tetapi terdapat orang lain -- dan bukan semua hadiah maklumat sama atau menggunakan kriteria sama untuk menilai dana-dana. Seperti seorang pelabur, anda harus sedar bagaimana laporan-laporan ini bertikai dan bagaimana maklumat ini boleh jadi digunakan oleh anda dalam pilihan pelaburan baik pembuatan.
Rankings atau pengkadaran menyediakan satu lagi maklumat penting yang boleh digunakan dalam pemilihan pelaburan-pelaburan dana, tetapi mereka seharusnya tidak digunakan sebagai satu-satunya asas untuk keputusan anda. Keperluan tetap anda melakukan kerja rumah anda pada dana-dana itu anda sedang mempertimbangkan. Mengenal pasti matlamat-matlamat anda dan menilai satu keupayaan dana untuk bertemu matlamat-matlamat anda dalam jangkamasa pelaburan anda dan pada peringkat itu risiko anda berkeupayaan menerima.
Semua rankings prestasi dan pengkadaran menunjukkan bagaimana sebuah dana telah mengusahakan pada masa lalu dan adalah tidak jaminan bahawa ia akan meneruskan membuat demikian. Rankings adalah satu barometer yang bagus, bagaimanapun, untuk menentukan jika sebuah dana telah dijaga dengan baik lebih tahun-tahun itu, atau jika ia telah dengan konsisten mempersembahkan dalam satu cara tertentu.